3月27日晚间，招商银行在港交所和上交所发布2025年年度报告。
此前1月，招行已发布业绩快报，年报数据与其基本一致。
报告期内，招行实现营业收入3375.32亿元，同比增长0.01%，实现净利润1501.81 亿元，同比增长1.21%；ROAA和ROAE分别为1.19%和13.44%，同比分别下降0.09和1.05个百分点。
相较上年末，该行资产总额13.07万亿元，增长7.56%; 不良贷款率0.94%，下降0.01个百分点；净息差1.87%，下降0.11个百分点。
招行的2025年年报出现多处战略上的新提法，例如“零售再出发、对公再超越”和“做强子公司”等。同时，该行去年新设总行一级部门科技金融部。
3月27日收盘，招商银行A股报收39.44元，微跌0.3%；H股报收48.96港元，微跌0.12%。
新设科技金融部和墨尔本分行
招商银行行长王良在致辞中表示，持续优化组织阵型，成立总行科技金融部，深化分行经营体制改革。
财报显示，2025年，招商银行设立总行科技金融部，持续深化专门政策、专门品、专门流程、专门机构、专门队伍、专门考评的“六专”机制。
招行的科技金融架构称为“1+20+100”，包括1个科技金融委员会、20家科技金融重点分行、100家科技金融专门支行。
数据显示，截至2025年年末，该行服务科技类企业客户35.01万户，其中科技榜单企业达20.85万户；科技贷款余额 10368.54亿元，较年初增长8.06%。该行还发行了50亿元大湾区主题科技创新债券， 募集资金专项用于支持科技创新。
作为招行科技金融布局的一部分，该行的AIC招银投资在去年12月开业，注册资本150亿元，补齐了该行的关键牌照，将有“收债转股”等四大业务模式。
在分行层面，深化分行经营体制改革。招行结合产业集群发展趋势，实施差异化的区域经营策略，加快推动长三角、珠三角、成渝和海西等重点区域分行发展。
截至报告期末，重点区域分行客群、管理零售客户总资产(AUM)、核心存款、公司贷款等主要指标较上年末增速均高于境内分行平均水平。该行16家重点区域分行管理零售AUM占境内分行的比重较上年末上升 0.79个百分点；核心存款日均比重同比上升0.38个百分点 ;公司贷款余额比重较上年末上升0.12个百分点。
此外，该行2025年在悉尼分行增设二级分行墨尔本分行。报告期内，悉尼分行实现营业收入6781.67 万澳元。
“零售再出发”
招商银行董事长缪建民在致辞中表示，围绕 “零售再出发、对公再超越” ，提升大财富管理竞争能力，畅通 “财富管理、资产配置、特色资产管理、资产托管” 价值循环链，加强多元产品创设和全市场优质产品遴选，打造具有长期竞争力的大财富管理生态。
数据显示，截至去年末，招行零售客户数达2.2亿户 ，零售金融业务对营收和利润的贡献占比保持50%以上，管理零售客户总资产 (AUM)突破17万亿元，当年新增超2万亿元，创历史新高，“招商银行TREE资产配置服务体系” 服务零售客户数较上年末增长13.31%。
王良表示，坚持零售金融战略主体地位，持续推动零售金融、公司金融、投行与金融市场、财富管理与资产管理四大业务板块均衡协同发展。
具体来看，该行零售金融业务税前利润906.76亿元，同比上升0.04%，占该行税前利润的50.66%，同比下降0.08个百分点；营业收入1910.17亿元，同比下降2.96%，占该行营业收入的56.59%。零售金融业务成本收入比33.39%，同比上升0.87个百分点。零售客户活期存款日均余额占比为47.94%，同比下降0.38个百分点。
零售贷款方面，该行坚持“平稳、低波动”的经营策略，持续调优客群结构及资产结构，稳健发展信用卡业务。截至报告期末，该行零售贷款余额37201.91亿元，较上年末增长2.07%，零售贷款占比51.26%。截至报告期末，零售不良贷款率1.06%，较上年末上升0.10个百分点。
财富管理方面，2025年，该行实现非利息净收入1219.39亿元，同比下降3.38%，在营业收入中占比36.13%， 同比下降1.27个百分点。
其中，净手续费及佣金收入752.58亿元，同比增长4.39%，在非利息净收入中占比61.72% ；其他净收入466.81亿元，同比下降13.74%。报告期内，该行大财富管理收入 440.13亿元，同比增长16.91%。
具体来看，该行财富管理手续费及佣金收入267.11亿元，同比增长 21.39%。其中，代销理财收入93.47亿元，同比增长18.98%；代理基金收入58.46亿元，同比增长40.36%，主要受权益类基金保有规模及销量同比提升影响。代理保险收入58.23亿元，同比下降9.37%，主要受业务结构变化等影响；代理信托计划收入35.18亿元，同比增长 65.55%；代理证券交易收入18.01亿元，同比增长62.55%，主要受香港资本市场客户证券交易需求提升影响。
资产管理手续费及佣金收入119.27亿元，同比增长10.94%，主要由于子公司资产管理业务规模增长。托管业务佣金收入53.75亿元，同比增长9.90%；银行卡手续费收入136.43亿元，同比下降18.60%，结算与清算手续费收入154.65亿元，同比下降0.26%，均主要受消费需求不足、信用卡收入下降影响。
招行表示，展望2026年，将继续推动非利息净收入保持高质量发展。截至年末，招银投资总资产150.47亿元，净资产150.14亿元。
做强子公司
缪建民在致辞中表示，把做强子公司放在突出位置，优化机制、加大投入、强化赋能，增强子公司资产组织、投研管理、产品创设、客户服务等核心能力，努力提升子公司经营贡献。
年报显示，该行主要子公司总资产达9528.39亿元，较上年末增长11.43%，报告期营业收入占比达12.26%，同比提升1.97个百分点。
在招行主要子公司中，截至报告期末，招商永隆集团总资产5,265.42亿港元，归属于股东的权益541.31亿港元 ;报告期内实现归属于股东的净利润42.92亿港元。
招银金租总资产3,252.98亿元，净资产410.82亿元 ;报告期内实现净利润44.07亿元。
招银国际总资产1,020.36亿港元，净资产234.73亿港元 ;报告期内实现净利润40.35亿港元。
招银理财总资产267.38亿元，净资产256.68亿元 ;报告期内实现净利润27.26亿元。
招商基金总资产154.02亿元，净资产111.55亿元 ;报告期内实现净利润14.38亿元。
招商信诺资管总资产12.66亿元，净资产9.64亿元 ;报告期内实现净利润1.25亿元。
招银欧洲总资产5.70亿欧元，净资产0.91亿欧元 ;报告期内实现净利润76.34万欧元。
招银投资总资产150.47亿元，净资产150.14亿元。
若从资产管理业务来看，招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为4.71万亿元，较上年末增长5.13%。
其中，招银理财的理财产品余额2.64万亿元，较上年末增长6.88% ；招商基金的资管业务规模1.59万亿元，较上年末增长1.27%；招商信诺资管的资管业务规模3,184.26亿元，较上年末增长 4.17% ；招银国际的资管业务规模1,642.41亿元，较上年末增长26.02%。
打造智能银行
招行在年报中表示，做好数智科技，坚持科技兴行，积极探索“AI+金融”新模式，秉持“AI First”理念，深入实施“AI+”行动，打造智能银行。
报告期内，招行信息科技投入129.01亿元，达到该行营业收入的4.31%。截至报告期末，该行研发人员达 11,051人，占员工总数的9.09%。同时，金融科技创新项目基金聚焦战略导向、AI建设、前沿科技，全面推进本公司数智化能力建设。报告期内新立项金融科技创新项目684个，新增上线项目545个。
招行的科技直接赋能了零售和批发业务。
零售方面，截至报告期末，招商银行App和掌上生活App的月活跃用户(MAU)达1.29亿户；升级“小招”智能服务，从财富场景拓展至“存贷汇”全场景服务。
批发业务方面，截至报告期末，批发线上渠道月活跃客户220.85万户，同比增长13.29%。
截至报告期末，对公客户经理、信贷人员、运营人员使用智能体“小助” 的用户覆盖率分别达到80.13%、80.32%和100%。
此外，3月30日上午9点30分，招商银行将在港交所2025年年度业绩说明会。
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